Dans les coulisses des portefeuilles modèles : du gérant au distributeur

Les model portfolios s’imposent progressivement comme l’un des grands sujets de transformation de la gestion patrimoniale et de la distribution financière. Entre standardisation des allocations, industrialisation du conseil, optimisation réglementaire et recherche d’efficacité opérationnelle, ces portefeuilles modèles redessinent les frontières entre sociétés de gestion, plateformes, banques privées, CGP et assureurs.

Mais cette évolution soulève également de nombreuses questions :

• Les model portfolios améliorent-ils réellement la qualité du conseil ?

• Constituent-ils une réponse efficace aux contraintes réglementaires et économiques du marché ?

• Jusqu’où peut aller l’automatisation de l’allocation d’actifs ?

• Le modèle anglo-saxon est-il transposable en Europe continentale ?